Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (ODDFPRICE)

Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.

Описание функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ

Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.

Синтаксис

=ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; дата_выпуска; первый_купон; ставка, доход; погашение; частота; [базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы

дата_соглдата_вступл_в_силудата_выпускапервый_купонставкадоходпогашениечастотабазис
Обязательный. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Обязательный. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Обязательный. Дата выпуска ценных бумаг.
Обязательный. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.
Обязательный. Процентная ставка для ценных бумаг.
Обязательный. Годовой доход по ценным бумагам.
Обязательный. Выкупная стоимость ценных бумаг в расчете на 100 рублей номинальной стоимости.
Обязательный. Количество купонных выплат в год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
Необязательный аргумент. Используемый способ подсчета дней.

Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.
  • Если значение аргумента дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска или первый_купон не является допустимой датой, функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если ставка < 0 или доход < 0, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Должно выполняться следующее условие (в противном случае функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!):
    дата_вступл_в_силу > первый_купон > дата_согл > дата_выпуска
  • ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ вычисляется следующим образом:

    Нерегулярный короткий первый купон:
    Формула для ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (​нерегулярный короткий первый купон)

    где:

    • A = количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни).
    • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
    • DFC = количество дней от начала периода нерегулярного купона до даты первого купона.
    • E = количество дней в периоде купона.
    • N = количество оплачиваемых купонов между датой расчета и датой погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого).

    Нерегулярный длинный первый купон:
    Формула функции ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (нерегулярный длинный первый купон)

    где:

    • Ai = количество дней от начала i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
    • DCi = количество дней от указанной даты (или даты выпуска) до первого квазикупона (i = 1) или количество дней в квазикупоне (i = 2,…, i = NC).
    • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
    • E = количество дней в периоде купона.
    • N = количество оплачиваемых купонов от даты первого фактического купона до даты погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.)
    • NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.
    • NLi = нормальная продолжительность в днях полного i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
    • Nq = количество полных квазикупонных периодов от даты расчета до первого купона.

Пример

Scroll Up