Функция ИНОРМА (INTRATE)

Функция ИНОРМА возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг.

Описание функции ИНОРМА

Синтаксис

=ИНОРМА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; инвестиция; погашение; [базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы

дата_соглдата_вступл_в_силуинвестицияпогашениебазис
Обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Обязательный аргумент. Объем инвестиции в ценные бумаги.
Обязательный аргумент. Сумма, которая должна быть получена на момент погашения ценных бумаг.
Необязательный. Используемый способ подсчета дней.

Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между датами составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой соглашения — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., т. е. через 30 лет после даты выпуска.
  • Аргументы “дата_согл”, “дата_вступл_в_силу” и “базис” усекаются до целых.
  • Если “дата_согл” или “дата_вступл_в_силу” не является допустимой датой, то функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если “инвестиция” ≤ 0 или “погашение” ≤ 0, функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если “базис” < 0 или “базис” > 4, функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если “дата_согл” ≥ “дата_вступл_в_силу”, функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Способ вычисления функции ИНОРМА:

    где:

    • B — число дней в году (зависит от выбранного значения аргумента “базис”).
    • DIM — количество дней от даты расчета до даты погашения.

Примеры

Пример1Пример задачи
Задача
Бескупонные облигации на сумму (инвестиция) – 125000 приобретены (дата соглашения) 06.09.93 с погашением (дата вступления в силу) 12.09.96 по цене (погашение) – 175000. Рассчитать годовую ставку дополнительного дохода.

Решение
Введем первоначальные данные:
Данные для инорма

Заполним поля функции:
Заполнение полей функции ИНОРМА

Ответ: ставка дополнительного дохода составляет 13,25%.

Файл с решением


Scroll Up