Функция МДЛИТ (MDURATION)

Функция МДЛИТ возвращает модифицированную продолжительность Макалея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 р.

Описание функции МДЛИТ

Возвращает модифицированную продолжительность Макалея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 р.

Синтаксис

=МДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; купон; доход; частота; [базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы

дата_соглдата_вступл_в_силукупондоходчастотабазис
Обязательный. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Обязательный. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Обязательный. Годовая купонная процентная ставка для ценных бумаг.
Обязательный. Годовой доход по ценным бумагам.
Обязательный. Количество купонных выплат в год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
Необязательный. Используемый способ подсчета дней.

Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения — это дата продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа — это дата истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых чисел.
  • Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если доход < 0 или купон < 0, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Модифицированная продолжительность определяется следующим образом:
    формула функции МДЛИТ

Пример

Scroll Up