Функция ДЛИТ (DURATION)

Функция ДЛИТ Возвращает продолжительность Макалея для предполагаемой номинальной стоимости 100 рублей.

Описание функции ДЛИТ

Возвращает продолжительность Макалея для предполагаемой номинальной стоимости 100 рублей. Продолжительность определяется как взвешенное среднее приведенной стоимости денежных потоков и используется как мера реакции цен облигаций на изменение доходности.

Синтаксис

=ДЛИТ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;[базис])

Аргументы

дата_соглдата_вступл_в_силукупондоходчастотабазис
Обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Обязательный аргумент. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
Обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.
Обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
Необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.

Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Значения аргументов “дата_согл”, “дата_вступл_в_силу”, “частота” и “базис” усекаются до целых.
  • Если значение аргумента “дата_согл” или “дата_вступл_в_силу” не является допустимой датой, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если значение аргумента “купон” < 0 или “доход” < 0, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если значение аргумента “частота” является любым числом, отличным от 1, 2 или 4, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

Пример

Scroll Up