МДЛИТ (MDURATION)

Функция МДЛИТ (MDURATION)

Возвращает модифицированную продолжительность Макалея для ценных бумаг с предполагаемой номинальной стоимостью 100 р.

Синтаксис

МДЛИТ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; купон; доход; частота; [базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы:

  • Дата_согл    Обязательный. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
  • Дата_вступл_в_силу    Обязательный. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
  • Купон    Обязательный. Годовая купонная процентная ставка для ценных бумаг.
  • Доход    Обязательный. Годовой доход по ценным бумагам.
  • Частота    Обязательный. Количество купонных выплат в год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
  • Базис    Необязательный. Используемый способ подсчета дней.
Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения — это дата продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа — это дата истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых чисел.
  • Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если доход < 0 или купон < 0, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция МДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Модифицированная продолжительность определяется следующим образом:

mduration

Пример:


Scroll Up