ИНОРМА (INTRATE)

Функция ИНОРМА (INTRATE)

Возвращает процентную ставку для полностью инвестированных ценных бумаг.

Синтаксис

ИНОРМА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; инвестиция; погашение; [базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы:

  • Дата_согл    — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
  • Дата_вступл_в_силу    — обязательный аргумент. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
  • Инвестиция    — обязательный аргумент. Объем инвестиции в ценные бумаги.
  • Погашение    — обязательный аргумент. Сумма, которая должна быть получена на момент погашения ценных бумаг.
  • Базис    — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между датами составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой соглашения — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., т. е. через 30 лет после даты выпуска.
  • Аргументы "дата_согл", "дата_вступл_в_силу" и "базис" усекаются до целых.
  • Если "дата_согл" или "дата_вступл_в_силу" не является допустимой датой, то функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если "инвестиция" ≤ 0 или "погашение" ≤ 0, функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если "базис" < 0 или "базис" > 4, функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если "дата_согл" ≥ "дата_вступл_в_силу", функция ИНОРМА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Способ вычисления функции ИНОРМА:

inorma

где:

  • B — число дней в году (зависит от выбранного значения аргумента "базис").
  • DIM — количество дней от даты расчета до даты погашения.

Пример:

Примеры решения задач с использованием функции ИНОРМА:

Пример 1.

Бескупонные облигации на сумму (инвестиция) – 125000 приобретены (дата соглашения) 06.09.93 с погашением (дата вступления в силу) 12.09.96 по цене (погашение) – 175000. Рассчитать годовую ставку дополнительного дохода.

Решение:


Scroll Up