ДЛИТ (DURATION)

Функция ДЛИТ (DURATION)

Возвращает продолжительность Макалея для предполагаемой номинальной стоимости 100 рублей. Продолжительность определяется как взвешенное среднее приведенной стоимости денежных потоков и используется как мера реакции цен облигаций на изменение доходности.

Синтаксис

ДЛИТ(дата_согл;дата_вступл_в_силу;купон;доход;частота;[базис])

Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008;5;23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы:

  • Дата_согл    — обязательный аргумент. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
  • Дата_вступл_в_силу    — обязательный аргумент. Дата погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
  • Купон    — обязательный аргумент. Годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам.
  • Доход    — обязательный аргумент. Годовой доход по ценным бумагам.
  • Частота    — обязательный аргумент. Количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота равна 1, для полугодовых — 2, для ежеквартальных — 4.
  • Базис    — необязательный аргумент. Используемый способ вычисления дня.
Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания:

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Значения аргументов "дата_согл", "дата_вступл_в_силу", "частота" и "базис" усекаются до целых.
  • Если значение аргумента "дата_согл" или "дата_вступл_в_силу" не является допустимой датой, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если значение аргумента "купон" < 0 или "доход" < 0, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если значение аргумента "частота" является любым числом, отличным от 1, 2 или 4, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, функция ДЛИТ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.

 

Пример:


Scroll Up