ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (ODDFPRICE)

Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (ODDFPRICE)

Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг для нерегулярного (короткого или длинного) первого периода.

Синтаксис

ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ(дата_согл; дата_вступл_в_силу; дата_выпуска; первый_купон; ставка, доход; погашение; частота; [базис])

​Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.

Аргументы:

  • Дата_согл    Обязательный. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
  • Дата_вступл_в_силу    Обязательный. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
  • Дата_выпуска    Обязательный. Дата выпуска ценных бумаг.
  • Первый_купон    Обязательный. Дата первой купонной выплаты для ценных бумаг.
  • Ставка    Обязательный. Процентная ставка для ценных бумаг.
  • Доход    Обязательный. Годовой доход по ценным бумагам.
  • Погашение    Обязательный. Выкупная стоимость ценных бумаг в расчете на 100 рублей номинальной стоимости.
  • Частота    Обязательный. Количество купонных выплат в год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
  • Базис    Необязательный. Используемый способ подсчета дней.
Базис Способ вычисления дня
0 или опущен Американский (NASD) 30/360
1 Фактический/фактический
2 Фактический/360
3 Фактический/365
4 Европейский 30/360

Замечания

  • В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между ними составляет 39 448 дней.
  • Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
  • Дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска, первый_купон и базис усекаются до целых.
  • Если значение аргумента дата_согл, дата_вступл_в_силу, дата_выпуска или первый_купон не является допустимой датой, функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
  • Если ставка < 0 или доход < 0, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
  • Должно выполняться следующее условие (в противном случае функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!):
дата_вступл_в_силу > первый_купон > дата_согл > дата_выпуска
  • ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ вычисляется следующим образом:

​Нерегулярный короткий первый купон:

Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ

где:

  • A = количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни).
  • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
  • DFC = количество дней от начала периода нерегулярного купона до даты первого купона.
  • E = количество дней в периоде купона.
  • N = количество оплачиваемых купонов между датой расчета и датой погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого).

Нерегулярный длинный первый купон:

Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ

где:

  • Ai = количество дней от начала i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
  • DCi = количество дней от указанной даты (или даты выпуска) до первого квазикупона (i = 1) или количество дней в квазикупоне (i = 2,..., i = NC).
  • DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
  • E = количество дней в периоде купона.
  • N = количество оплачиваемых купонов от даты первого фактического купона до даты погашения. (Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.)
  • NC = количество квазикупонных периодов, укладывающихся в нерегулярный период. Если это число является дробным, то оно округляется с избытком до ближайшего целого.
  • NLi = нормальная продолжительность в днях полного i-го (последнего) квазикупонного периода в нерегулярном периоде.
  • Nq = количество полных квазикупонных периодов от даты расчета до первого купона.

​​Пример:


Scroll Up