Функция ЦЕНА возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.
Описание функции
Возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.
Синтаксис
=ЦЕНА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка, доход; погашение; частота; [базис])Важно! Даты должны быть введены с использованием функции ДАТА или как результат вычисления других формул и функций. Например, для указания даты 23 мая 2008 г. воспользуйтесь выражением ДАТА(2008,5,23). Если ввести даты как текст, это может привести к возникновению проблем.
Аргументы
дата_соглдата_вступл_в_силуставкадоходпогашениечастотабазис
Обязательный. Дата расчета за ценные бумаги (дата продажи ценных бумаг покупателю, более поздняя, чем дата выпуска).
Обязательный. Срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент, когда истекает срок действия ценных бумаг.
Обязательный. Годовая купонная процентная ставка для ценных бумаг.
Обязательный. Годовой доход по ценным бумагам.
Обязательный. Выкупная стоимость ценных бумаг в расчете на 100 рублей номинальной стоимости.
Обязательный. Количество купонных выплат в год. Для ежегодных выплат частота равна 1; для полугодовых — 2; для ежеквартальных — 4.
Необязательный аргумент. Используемый способ подсчета дней.
| Базис | Способ вычисления дня |
|---|---|
| 0 или опущен | Американский (NASD) 30/360 |
| 1 | Фактический/фактический |
| 2 | Фактический/360 |
| 3 | Фактический/365 |
| 4 | Европейский 30/360 |
Замечания
- В приложении Microsoft Excel даты хранятся в виде последовательных чисел, что позволяет использовать их в вычислениях. По умолчанию дате 1 января 1900 г. соответствует число 1, а 1 января 2008 г. — число 39 448, поскольку интервал между датами составляет 39 448 дней.
- Дата соглашения является датой продажи покупателю купона, например облигации. Срок платежа представляет собой дату истечения срока действия купона. Предположим, например, что облигация со сроком действия 30 лет выпущена 1 января 2008 г. и приобретена покупателем через шесть месяцев после выпуска. Датой выпуска будет 1 января 2008 г., датой расчета — 1 июля 2008 г., а срок погашения такой облигации наступит 1 января 2038 г., то есть через 30 лет после даты выпуска.
- Дата_согл, дата_вступл_в_силу, частота и базис усекаются до целых.
- Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЗНАЧ!.
- Если доход < 0 или ставка < 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
- Если погашение ≤ 0, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
- Если частота — любое число отличное от 1, 2 или 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
- Если базис < 0 или базис > 4, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
- Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, то функция ЦЕНА возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
- ЦЕНА вычисляется следующим образом:
где:
- DSC = количество дней от даты расчета до даты следующего купона.
- E = количество дней в периоде купона, на который приходится дата расчета.
- N = количество оплачиваемых купонов между датой соглашения и датой расчета.
- A = количество дней от начала периода купона до даты соглашения.